Loi Pacte : le bilan 7 ans après pour l'épargne retraite

Adoptée en 2019, la loi Pacte a profondément remanié l'épargne retraite française. Sept ans plus tard, le bilan est globalement positif : plus de simplicité, plus de souplesse, et un succès commercial indéniable.

En bref : Le PER cumule plus de 110 milliards d'euros d'encours fin 2025. Plus de 8 millions de Français en détiennent un, contre 2 millions en 2019.

Les apports majeurs de la loi Pacte

Un seul PER pour tous

Avant 2019, c'était un labyrinthe : PERP, Madelin, Article 83, PERCO… Chaque statut avait son produit. Le PER unifié a remplacé tous ces dispositifs avec trois compartiments :

• PER individuel : versements volontaires
• PER d'entreprise collectif : ex-PERCO
• PER d'entreprise obligatoire : ex-Article 83

La sortie en capital

C'est la révolution silencieuse : à la retraite, vous pouvez sortir 100 % en capital, en une fois ou de manière fractionnée. Avant la loi Pacte, seule la rente viagère était possible.

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Les chiffres clés 2025

• 110 Md€ d'encours total
• 8,2 millions de détenteurs
• 22 Md€ de collecte annuelle en 2025
• Versement moyen : 4 200 € par an et par détenteur

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Les points perfectibles

Tout n'est pas rose. Les frais des PER bancaires restent élevés, les transferts entre établissements peuvent prendre des mois, et la nouveauté 2026 — la fin de la déductibilité après 70 ans — refroidit les retraités tardifs.

Notre conseil : Privilégiez les PER en ligne avec frais réduits et accès aux ETF. Vérifiez le ratio frais/performance avant d'ouvrir. Notre guide PER détaille les critères de choix.