Les termes essentiels pour comprendre votre patrimoine, expliqués simplement.
Dans une assurance-vie ou un PER, l'arbitrage consiste à transférer une partie de votre épargne d'un support à un autre (par exemple, du fonds euros vers des unités de compte, ou inversement).
L'arbitrage permet d'adapter votre allocation en fonction de l'évolution des marchés et de votre horizon. Au sein de l'enveloppe, les arbitrages ne génèrent pas de fiscalité.
Un contrat d'épargne polyvalent permettant d'investir sur différents supports (fonds euros, unités de compte) avec une fiscalité avantageuse après 8 ans et des avantages pour la transmission.
L'assurance-vie est l'un des placements préférés des Français. Sa souplesse (versements et retraits libres) et sa fiscalité en font un outil incontournable de la gestion patrimoniale.
Mécanisme du fonds euros en assurance-vie : les intérêts acquis chaque année sont définitivement acquis et ne peuvent plus diminuer, même si les marchés baissent.
L'effet cliquet garantit que votre capital augmente chaque année (hors frais de gestion). C'est ce qui rend le fonds euros sécurisant, même si son rendement est faible.
Un fonds d'investissement coté en bourse qui réplique la performance d'un indice (CAC 40, S&P 500, MSCI World...). Aussi appelé tracker ou fonds indiciel.
Les ETF permettent d'investir de manière diversifiée avec des frais très faibles (souvent moins de 0,3% par an). C'est une solution simple et efficace pour investir en bourse sur le long terme.
Un support d'investissement au sein d'une assurance-vie dont le capital est garanti par l'assureur. Les intérêts sont acquis définitivement chaque année (effet cliquet).
Le fonds euros est le placement sécurisé de l'assurance-vie, mais son rendement a fortement baissé ces dernières années (autour de 2-3%). Il reste pertinent pour la partie sécurisée de votre épargne.
Un dispositif de défiscalisation permettant de financer des investissements productifs en Outre-mer en échange d'une réduction d'impôt. Le capital investi est perdu (ce n'est pas un placement).
Le Girardin peut générer une réduction d'impôt supérieure au montant investi (rendement de 10% à 15%). Mais il comporte des risques spécifiques : requalification fiscale, défaillance de l'opérateur.
Un impôt annuel sur le patrimoine immobilier net supérieur à 1,3 million d'euros. Il a remplacé l'ISF en 2018 et ne concerne que les biens immobiliers.
Si votre patrimoine immobilier est conséquent, l'IFI peut influencer vos choix d'investissement. Certains placements (PER, assurance-vie en unités de compte) n'entrent pas dans l'assiette de l'IFI.
Les intérêts composés sont des intérêts calculés non seulement sur le capital initial, mais aussi sur les intérêts déjà acquis. Ils génèrent une croissance exponentielle sur le long terme.
C'est l'un des principes les plus puissants en investissement. Plus vous commencez tôt et plus vous laissez le temps agir, plus l'effet des intérêts composés est spectaculaire.
Un statut fiscal permettant de louer un bien meublé et de bénéficier d'avantages fiscaux : amortissement du bien, déduction des charges, imposition au régime BIC.
Le LMNP peut permettre de percevoir des loyers peu ou pas fiscalisés pendant plusieurs années grâce à l'amortissement. C'est un outil d'optimisation fiscale pour l'immobilier locatif.
Une enveloppe fiscale permettant d'investir en actions européennes avec une exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans de détention. Plafond de versement : 150 000 €.
Le PEA est souvent le meilleur véhicule pour investir en bourse grâce à sa fiscalité avantageuse. Après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux (17,2%) s'appliquent sur les gains.
Un produit d'épargne retraite permettant de déduire les versements de son revenu imposable. L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé).
Le PER peut être très intéressant si votre TMI est élevée aujourd'hui et sera plus faible à la retraite. Attention : l'avantage fiscal à l'entrée sera compensé par une imposition à la sortie.
Un prélèvement global de 30% sur les revenus du capital (dividendes, intérêts, plus-values). Il se compose de 12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux.
Le PFU simplifie la fiscalité des placements financiers. Cependant, selon votre TMI, il peut être plus avantageux d'opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Le rendement est le gain (ou la perte) généré par un placement. La volatilité mesure l'amplitude des variations de valeur. Généralement, plus le rendement potentiel est élevé, plus la volatilité est importante.
Comprendre ce couple rendement/risque est fondamental pour choisir des placements adaptés à votre profil. Un placement très volatil peut perdre 30% certaines années avant de se redresser.
Un placement collectif qui permet d'investir dans l'immobilier sans acheter directement un bien. Vous achetez des parts d'une société qui détient et gère un parc immobilier.
Les SCPI offrent une diversification immobilière accessible (dès quelques centaines d'euros) et sans gestion. En contrepartie, des frais d'entrée importants et une liquidité limitée.
C'est le taux d'imposition qui s'applique à la dernière tranche de vos revenus. En France, il existe 5 tranches : 0%, 11%, 30%, 41% et 45%.
Connaître sa TMI est essentiel pour évaluer l'intérêt des dispositifs de défiscalisation comme le PER. Plus votre TMI est élevée, plus l'économie d'impôt potentielle est importante.
La transmission de patrimoine est soumise à des droits de succession ou de donation. Des abattements (montants non taxés) existent selon le lien de parenté : 100 000 € par parent/enfant, 31 865 € par grand-parent/petit-enfant...
Anticiper la transmission permet d'optimiser les droits à payer. L'assurance-vie bénéficie d'un régime fiscal spécifique (152 500 € d'abattement par bénéficiaire avant 70 ans).
Dans une assurance-vie, les unités de compte sont des supports d'investissement dont la valeur évolue à la hausse ou à la baisse (actions, obligations, immobilier...). Contrairement au fonds euros, le capital n'est pas garanti.
Les UC offrent un potentiel de rendement supérieur au fonds euros, mais avec un risque de perte en capital. Le choix entre fonds euros et UC dépend de votre profil de risque et de votre horizon de placement.
Si vous le souhaitez, échangez avec un expert pour clarifier vos questions.
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* Les produits financiers mentionnés sur cette page (PER, assurance-vie, ETF, SCPI, etc.) comportent des risques, notamment de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les informations présentées ont un caractère pédagogique et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.